Процесс обмена одного актива на другой посредством пула ликвидности называется свопом (swap). Суть процесса заключается в добавлении в пул только одного актива, вместо двух, как в случае с LP. За проведение свопа пул взимает небольшую комиссию, сравнимую с комиссией за сделку на централизованной бирже, то есть 0,1-0,3%. Комиссии распределяются между поставщиками ликвидности пропорционально их доле в пуле. Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах. Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и amm это снижения проскальзывания.

Преимущества Amm В Криптовалюте

• Это так называемая непостоянная потеря, и она происходит, когда соотношение цен объединенных активов колеблется.
• Поскольку все премии (в идеале) выплачиваются именно тем, кто обеспечивает финансы для эффективной работы AMM.
• Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC.

Они были специально разработаны для децентрализованного обмена цифровыми активами. Это обеспечивается за счёт прямого взаимодействия смарт-контрактов, отвечающих за разные торговые пары, без необходимости внесения информации в книгу заказов или напрямую контрагенту. Цена токенов дополнительно регулируется внешними механизмами – либо регуляторами, либо особыми смарт-контрактами. По своей сути, AMM – это программы или алгоритмы, в которых задана чёткая последовательность действий.

Популярные Протоколы Amm

Это делает их легкодоступными, поскольку любой может покупать и продавать криптовалюты без посредника. На децентрализованных биржах, основанных на AMM, традиционная биржевая книга заменяется пулами ликвидности, которые предварительно пополняются на блокчейне для обоих активов торговой пары. Ликвидность предоставляется другими пользователями, которые так получают пассивный доход на свой депозит через торговые комиссии, пропорциональные их вложениям в пуле ликвидности. Сейчас это не кажется, серьезной проблемой, но на крипторынке до эпохи DeFi, пользователи могли купить криптовалюту только на централизованных биржах (CEX). Эти биржи использовали для создания рынка ордерные книги, сводя ордера пользователей и маркет-мейкеров, а также предоставляя котировки для ордеров на покупку и продажу.

Добавить средства в пул ликвидности довольно просто, и награды за это определяются тем или иным протоколом. Например, Uniswap v2 взимает с трейдеров 0,3% и отправляет их поставщикам ликвидности. Другие платформы или форки могут взимать большую плату, чтобы привлечь в свой пул больше поставщиков ликвидности.

Ethereum Traditional (etc): За Пределами Форка — Г�

Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX). При блокировании ликвидности в пуле ее поставщик получает специальные LP-токены, подтверждающие их долю в пуле. Их можно представить как долговую расписку, владение которой дает право получать комиссии от обменных операций на бирже и вернуть свою NFT долю из пула. AMM-системы широко применяются в сфере DeFi, в частности на децентрализованных биржах (DEX), таких как включая Uniswap, Balancer, Bancor и Curve.

До их изобретения книги ордеров создавались людьми, которые вручную инициировали сделки, поддерживающие ликвидность рынка. Автоматический маркет-мейкер (АММ) – это система, которая обеспечивает ликвидность биржи, на которой она работает, посредством автоматизированной торговли. AMM требуют, чтобы поставщики ликвидности размещали пары токенов, чтобы обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки. Поэтому приходится идти на дополнительные риски, разделяя желаемое вложение на два актива, один из которых куда менее стабилен, нежели второй. При комплексные решения для Форекс этом также уменьшается возможная прибыль от размещения базового токена.

Итоговая стоимость токенов A и B в пуле всегда должна оставаться равной $1,000,000. В 2017 году Bancor представил первые ончейн AMM, но именно запуск UniSwap на Ethereum в 2018 году стал ключевым моментом в принятии и использовании этой технологии. UniSwap быстро завоевал популярность благодаря простому и удобному интерфейсу. Мы расскажем, как работают AMM, какие риски и возможности они предоставляют, и почему они являются сердцем Web3. Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту.

Из-за того, как устроены АММ, количество проскальзываний, которые могут возникнуть из-за больших ордеров, прямо пропорционально количеству ликвидности, присутствующей в пуле. Сведения о хранении активов (PoR) — это проверка наличия у биржи средств для покрытия активов пользователей. AMM часто работают без централизованных посредников, предоставляя пользователям большую автономию и контроль. Эта децентрализация соответствует более широким целям блокчейна и криптографии, продвигая более открытую и доступную финансовую систему. По сравнению с централизованными биржами, которые часто взимают высокие комиссии, AMM обычно имеют гораздо более низкие затраты. Например, Uniswap, популярный AMM, взимает комиссию всего 0,3% за каждую сделку.

Вот почему трейдера во время исполнения называют поставщиком ликвидности. Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения. Как следует из названия, АММ обеспечивает автоматическое сопоставление сделок на криптобирже в соответствии с математическими правилами, зафиксированными в смарт-контрактах. Некоторые потенциальные проблемы, такие как риск непостоянных убытков (IL), можно рассчитать заранее.

Среди протоколов, использующих CPMM, можно выделить SushiSwap, QuickSwap, Pangolin DEX, PancakeSwap и Raydium Protocol. Когда трейдер покупает больше одного токена, его запас в пуле уменьшается, что делает этот токен более дорогим. В то же время второй токен увеличивается в запасе, что приводит к снижению его цены.